Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 8%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 8%n = 4

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 3,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 3,5%n = 5

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 7% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 7%n = 4

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 7% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 7%n = 8

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 005 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 9,2 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 25 базисних пунктів.

P₀ = €1 005y = 7%D = 9,2Δy = −25 bp

P = €

6.Складна

Облігація з 19 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 9%) продається за €1 096. Емітент може достроково викупити її через 3 років за ціною викупу €1 090. Знайдіть дохідність до дострокового викупу YTC у відсотках.

F = €1 000купон = 9%P = €1 096ціна викупу = €1 090дострокове погашення через 3 роки

YTC = %

Ключ відповідей

1. P = 966,9 €
2. P = 1113 €
3. P = 896,9 €
4. P = 818,6 €
5. P = 1027 €
6. YTC = 8,043 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.