Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 13 років і нічого до того. Дохідність до погашення 2% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 13YTM = 2%

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і торгується за €1 145. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 3%P = €1 145

CY = %

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 11 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 3,5%n = 11

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 7% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 7%n = 4

P = €

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 4% погашається через 4 років і продається за €930. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 4%n = 4P = €930

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €1 025 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,7 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 25 базисних пунктів.

P₀ = €1 025y = 7%D = 11,7Δy = +25 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 773 €
2. CY = 2,62 %
3. P = 1227 €
4. P = 896,9 €
5. YTM = 6,021 %
6. P = 997 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.