Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 9%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 9%n = 5

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 3 років і коштує сьогодні €934. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 3P = €934

YTM = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 11 років і виплачує річні купони. Вона продається за €786, коли дохідність до погашення становить 8%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 11P = €786YTM = 8%

c = %

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 8% і погашається через 12 років. Її дохідність до погашення змінюється з 3% до 2,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 8%n = 12y₁ = 3%y₂ = 2,5%

ΔP = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 005 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 4,5 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 150 базисних пунктів.

P₀ = €1 005y = 7%D = 4,5Δy = −150 bp

P = €

6.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 7% погашається через 7 років і продається за €875. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 7%n = 7P = €875

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 883,3 €
2. YTM = 2,302 %
3. c = 5,002 %
4. ΔP = 66,48 €
5. P = 1068 €
6. YTM = 9,528 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.