Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 13 років і нічого до того. Дохідність до погашення 5% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 13YTM = 5%

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% і торгується за €1 135. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 5%P = €1 135

CY = %

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 4% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 4%n = 3

P = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 8 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 143, коли дохідність до погашення становить 2,5%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 8P = €1 143YTM = 2,5%

c = %

5.Складна

Облігація торгується за €1 040 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 25 базисних пунктів.

P₀ = €1 040y = 5%D = 10,1Δy = −25 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і погашається через 4 років. Дохідність до погашення 8%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 6%n = 4YTM = 8%

D = роки

Ключ відповідей

1. P = 530,3 €
2. CY = 4,405 %
3. P = 972 €
4. c = 4,494 %
5. P = 1065 €
6. D = 3,66 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.