Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 2 років і нічого до того. Дохідність до погашення 6% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 2YTM = 6%

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 9%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 9%n = 9

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 11 років. Дохідність до погашення — 5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 5%n = 11

P = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 14 років і виплачує річні купони. Вона продається за €738, коли дохідність до погашення становить 7%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 14P = €738YTM = 7%

c = %

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 8% погашається через 10 років і продається за €1 110. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 10P = €1 110

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €1 070 з дохідністю до погашення 4% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 8,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 100 базисних пунктів.

P₀ = €1 070y = 4%D = 8,1Δy = +100 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 890 €
2. P = 940 €
3. P = 916,2 €
4. c = 4,004 %
5. YTM = 6,472 %
6. P = 986,7 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.