Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 2 років і нічого до того. Дохідність до погашення 4,5% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 2YTM = 4,5%

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 5,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 5,5%n = 10

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 12 років. Дохідність до погашення — 6% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 6%n = 12

P = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і погашається через 15 років. Її дохідність до погашення змінюється з 6% до 5,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 3%n = 15y₁ = 6%y₂ = 5,5%

ΔP = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 050 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,9 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 100 базисних пунктів.

P₀ = €1 050y = 6%D = 10,9Δy = +100 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4% двома піврічними платежами й погашається через 12 років. Вона продається за €831. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 4% (2×)n = 12P = €831

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 915,7 €
2. P = 1188 €
3. P = 830,6 €
4. ΔP = 40,43 €
5. P = 942 €
6. YTM = 5,995 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.