Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%; строк до погашення — 7 років. Дохідність до погашення — 5,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 5,5%n = 7

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 3%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 3%n = 5

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4,5% і погашається через 11 років. Її дохідність до погашення змінюється з 8% до 9,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 4,5%n = 11y₁ = 8%y₂ = 9,5%

ΔP = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 10 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 4%), коли її дохідність до погашення становить 8%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 8,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 4%n = 10y₀ = 8%y₁ = 8,5%

HPR = %

5.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 2% і погашається через 5 років. Дохідність до погашення 8%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 2%n = 5YTM = 8%

D = роки

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% двома піврічними платежами й погашається через 12 років. Вона продається за €855. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 7% (2×)n = 12P = €855

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 1085 €
2. P = 1092 €
3. ΔP = −82,5 €
4. HPR = 4,517 %
5. D = 4,774 роки
6. YTM = 9,001 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.