Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 6%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 6%n = 8

P = €

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і торгується за €925. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 3%P = €925

CY = %

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 8 років. Дохідність до погашення — 9% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 9%n = 8

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 11 років. Дохідність до погашення — 4% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 4%n = 11

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 100 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 8,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 25 базисних пунктів.

P₀ = €1 100y = 7%D = 8,1Δy = +25 bp

P = €

6.Складна

Облігація торгується за €925 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 5 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 50 базисних пунктів.

P₀ = €925y = 5%D = 5Δy = +50 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 813,7 €
2. CY = 3,243 %
3. P = 775,3 €
4. P = 1353 €
5. P = 1079 €
6. P = 903 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.