Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 4%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 4%n = 9

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 5,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 5,5%n = 10

P = €

3.Середня

Ви купуєте облігацію з 9 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 7%), коли її дохідність до погашення становить 6%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 7%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 7%n = 9y₀ = 6%y₁ = 7%

HPR = %

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 11 років. Дохідність до погашення — 5,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 5,5%n = 11

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €900 з дохідністю до погашення 6% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 12 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 25 базисних пунктів.

P₀ = €900y = 6%D = 12Δy = −25 bp

P = €

6.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 5% погашається через 3 років і продається за €950. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 5%n = 3P = €950

YTM = %

Ключ відповідей

1. P = 925,6 €
2. P = 886,9 €
3. HPR = 0,1857 %
4. P = 959,1 €
5. P = 925,5 €
6. YTM = 6,902 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.