Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 2%; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 2,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 2%YTM = 2,5%n = 3

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 15 років і коштує сьогодні €743. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 15P = €743

YTM = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4,5% і погашається через 5 років. Її дохідність до погашення змінюється з 7% до 6,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 4,5%n = 5y₁ = 7%y₂ = 6,5%

ΔP = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 3 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 8%), коли її дохідність до погашення становить 5,5%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 4,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 3y₀ = 5,5%y₁ = 4,5%

HPR = %

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 3% погашається через 6 років і продається за €950. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 3%n = 6P = €950

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €1 090 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 3,4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 150 базисних пунктів.

P₀ = €1 090y = 7%D = 3,4Δy = −150 bp

P = €

Ключ відповідей

1. P = 985,7 €
2. YTM = 2 %
3. ΔP = 19,39 €
4. HPR = 7,316 %
5. YTM = 3,952 %
6. P = 1142 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.