Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% і торгується за €1 075. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 5%P = €1 075

CY = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 5%n = 10

P = €

3.Середня

Ви купуєте облігацію з 10 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 2%), коли її дохідність до погашення становить 7%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 8,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 2%n = 10y₀ = 7%y₁ = 8,5%

HPR = %

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 9 років і виплачує річні купони. Вона продається за €781, коли дохідність до погашення становить 8%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 9P = €781YTM = 8%

c = %

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 3% погашається через 10 років і продається за €1 190. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 3%n = 10P = €1 190

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €1 005 з дохідністю до погашення 5% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 10,8 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 75 базисних пунктів.

P₀ = €1 005y = 5%D = 10,8Δy = +75 bp

P = €

Ключ відповідей

1. CY = 4,651 %
2. P = 1077 €
3. HPR = −4,094 %
4. c = 4,494 %
5. YTM = 0,9945 %
6. P = 927,5 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.