Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% і торгується за €1 100. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 7%P = €1 100

CY = %

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 3 років і нічого до того. Дохідність до погашення 4% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 3YTM = 4%

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3,5%n = 6

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 6% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 6%n = 3

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 025 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 11,1 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 150 базисних пунктів.

P₀ = €1 025y = 3%D = 11,1Δy = +150 bp

P = €

6.Складна

Облігація торгується за €960 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 6,5 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 25 базисних пунктів.

P₀ = €960y = 7%D = 6,5Δy = +25 bp

P = €

Ключ відповідей

1. CY = 6,364 %
2. P = 889 €
3. P = 1188 €
4. P = 945,8 €
5. P = 859,3 €
6. P = 945,4 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.