Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і торгується за €1 110. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 6%P = €1 110

CY = %

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 18 років і нічого до того. Дохідність до погашення 5% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 18YTM = 5%

P = €

3.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 4 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 3,5%n = 4

P = €

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 5%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 5,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 5%YTM = 5,5%n = 3

P = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 035 з дохідністю до погашення 4% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 8,4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність знизиться на 50 базисних пунктів.

P₀ = €1 035y = 4%D = 8,4Δy = −50 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% і погашається через 5 років. Дохідність до погашення 9%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 7%n = 5YTM = 9%

D = роки

Ключ відповідей

1. CY = 5,405 %
2. P = 415,5 €
3. P = 1167 €
4. P = 986,3 €
5. P = 1077 €
6. D = 4,359 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.